與傳統(tǒng)的定點(diǎn)止損相比，ATR止損具有客觀、一致、易于量化的優(yōu)點(diǎn)。它不需要計(jì)算任何數(shù)據(jù)。軟件自帶ATR指標(biāo)，可直接調(diào)用。，今天給大家講講ATR止損。

比如專業(yè)的海龜交易系統(tǒng)就是按照高于開盤價(jià)0.5ATR的價(jià)格加倉(cāng)，按照低于開盤價(jià)2ATR的價(jià)格止損，比較經(jīng)典實(shí)用ATR的應(yīng)用案例，但是如果你想用好ATR，就停止我們必須弄清楚以下三個(gè)問題，否則很容易誤入歧途。

●ATR指標(biāo)計(jì)算原理

●ATR止損實(shí)用技巧

●ATR止損注意事項(xiàng)

1、ATR指標(biāo)計(jì)算原理

ATR是平均真實(shí)波動(dòng)率，是美國(guó)JR對(duì)金融市場(chǎng)分析制定的技術(shù)指標(biāo)。要計(jì)算平均真實(shí)波動(dòng)率（ATR）期貨止損具體操作方法，首先需要計(jì)算真實(shí)波動(dòng)率TR。真實(shí)波動(dòng)率 TR 是以下 3 個(gè)值中的最大值：

①當(dāng)日最高價(jià)與最低價(jià)之間的波動(dòng)

②上一交易日收盤價(jià)與當(dāng)日最高價(jià)之間的波動(dòng)

③ 上一交易日收盤價(jià)與當(dāng)日最低價(jià)之間的波動(dòng)

有了真實(shí)波動(dòng)率TR后，就可以用一段時(shí)間的平均值來計(jì)算ATR。目前的軟件基本自帶ATR指標(biāo)期貨止損具體操作方法，可以自動(dòng)識(shí)別計(jì)算TR和ATR值，不需要我們手動(dòng)計(jì)算。

ATR=TR 是 N 個(gè)周期的簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線。至于N的值，使用10-30天。一般行情軟件都有自己的ATR指標(biāo)。例如文華財(cái)經(jīng)中N的默認(rèn)值為26天。，您可以根據(jù)自己的需要進(jìn)行修改。如圖1-2所示：

鋼筋15分鐘，輸入ATR 3個(gè)字母調(diào)出ATR指標(biāo)，可以顯示ATR值，調(diào)整N參數(shù)。

從ATR的計(jì)算過程可以看出，之所以稱為平均真實(shí)波動(dòng)率，是因?yàn)橛?jì)算公式中已經(jīng)包含了跳空的情況，跳空被視為波動(dòng)的一部分，更接近于真實(shí)市場(chǎng)，并且屬于一種比較客觀的交易指標(biāo)，所以很多人用ATR來指導(dǎo)實(shí)際交易，而ATR一般作為止損、止盈、加倉(cāng)的依據(jù)。

2、ATR止損實(shí)用技巧

ATR指標(biāo)在實(shí)際使用中用來衡量市場(chǎng)波動(dòng)的強(qiáng)度和活躍度。它反映了市場(chǎng)在一段時(shí)間內(nèi)的價(jià)格波動(dòng)幅度。使用ATR止損可以有效過濾市場(chǎng)噪音，不易被沖走。常見的ATR止損策略是在價(jià)格反方向運(yùn)行0.5-3次ATR來執(zhí)行止損。

以2倍ATR止損為例，如果開多單，為了防止價(jià)格下跌造成不可控?fù)p失，可以參考ATR指標(biāo)，如下圖3所示：

15分鐘螺紋K線圖中，在逼近前，嘗試低多單，開盤價(jià)為4030，開倉(cāng)K線對(duì)應(yīng)的ATR值為40。如果止損策略取2乘以 ATR，止損為 80 點(diǎn)。如果價(jià)格反轉(zhuǎn)，如果下跌80點(diǎn)，則達(dá)到3950。無條件止損會(huì)認(rèn)錯(cuò)并出局，以防止失敗后無法控制的損失。80點(diǎn)給了市場(chǎng)一定的折騰空間來過濾噪音，不會(huì)頻繁來回切小止損，而且這個(gè)空間結(jié)合了市場(chǎng)的實(shí)際波動(dòng)規(guī)律在個(gè)人的承受范圍內(nèi)，排除了主觀因素的干擾預(yù)測(cè)，并且純粹依靠概率來過濾無效波動(dòng)以保持訂單。

因此，ATR止損的關(guān)鍵是在開倉(cāng)后計(jì)算N倍的ATR區(qū)間，并將其設(shè)置在開盤價(jià)之上（空頭）或之下（多頭），作為退出和認(rèn)錯(cuò)的底線。

3、ATR止損注意事項(xiàng)：

很多人沒有很好地使用ATR止損最致命的問題是2：

1、 經(jīng)常修改ATR參數(shù)，軟件默認(rèn)為26，我也經(jīng)常盲目改，導(dǎo)致止損效果不穩(wěn)定。

2、使用N次ATR止損。N的取值沒有標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的答案。有些人為了追求完美，經(jīng)常改變參數(shù)N。其實(shí)N越大，平均止損越大，N越小，平均止損的損失也小，需要根據(jù)自己的承受能力權(quán)衡。

如果您了解 ATR 止損的用法，您會(huì)發(fā)現(xiàn)它是一個(gè)隨市場(chǎng)變化的指標(biāo)。如果市場(chǎng)波動(dòng)較大，ATR值會(huì)自動(dòng)增加，我們的止損會(huì)自動(dòng)跟隨放大。我們的止損也會(huì)自動(dòng)變小，這意味著它是實(shí)時(shí)且非常客觀的，而不是機(jī)械化的固定值。與前面討論的定點(diǎn)止損相比，ATR止損顯然更接近客觀行情，所以這種止損策略是比較自然和客觀的。與市場(chǎng)融為一體，可自由收回。不需要像定點(diǎn)止損那樣間隔統(tǒng)計(jì)，可謂是懶人的福利。